ארבעה מכשירי חיסכון בישראל, בלי שיווק
פיקדון בנקאי (פק"מ)
הקרן מובטחת והכסף נזיל בתחנות יציאה שנקבעות מראש. הריבית נקבעת מול הבנק ובדרך כלל נמוכה מריבית בנק ישראל, במיוחד בסכומים קטנים. המס: 15% על הריבית הנומינלית בפיקדון שקלי לא צמוד, כלומר משלמים מס גם על החלק שרק פיצה על האינפלציה. זה האפיק שמתאים לכסף שאתם צריכים בוודאות בתוך שנה־שנתיים.
קרן כספית
קרן נאמנות שמחזיקה מק"מ ופיקדונות קצרים. נזילה בכל יום מסחר בלי תחנות יציאה, דמי הניהול נמוכים מאוד — לרוב 0.1%–0.3% בשנה — והמס הוא 25% על הרווח הריאלי בלבד. כשהאינפלציה גבוהה זה יתרון מובהק על פני פק"מ: אם הרווח כולו נבלע באינפלציה, אין מס.
קופת גמל להשקעה
מכשיר חיסכון עם תקרת הפקדה של כ־81,000 ₪ בשנה לכל אדם (התקרה מתעדכנת מדי שנה). אפשר לבחור מסלול השקעה, לעבור בין מסלולים בלי אירוע מס, ולמשוך את הכסף בכל עת בתשלום 25% על הרווח הריאלי. היתרון הייחודי: מי שמושך את הכסף כקצבה חודשית אחרי גיל 60 פטור לחלוטין ממס על הרווח.
קרן השתלמות
המכשיר המוטב ביותר בישראל למי שזכאי לו. אצל שכירים המעסיק מפריש 7.5% והעובד 2.5% מהשכר, עד תקרת שכר מוטב של כ־15,700 ₪ בחודש. הרווחים פטורים ממס רווח הון עד התקרה, והכסף נזיל אחרי שש שנים (שלוש שנים למי שהגיע לגיל פרישה או למימון השתלמות). אם המעסיק מציע קרן השתלמות ואתם לא מנצלים אותה — אתם מוותרים על 7.5% משכר שנתי.
נזילות מול תשואה — הכלל הפשוט
ככל שהכסף נעול לזמן ארוך יותר, כך אפשר להרשות לעצמכם אפיק תנודתי יותר עם תוחלת תשואה גבוהה יותר. כסף שאתם עשויים להזדקק לו בתוך שנה לא צריך להיות בשוק המניות בשום מצב. הכלל המעשי: קרן חירום של 3–6 חודשי הוצאות בקרן כספית או בעו"ש, הכסף שיועד ליעד ידוע בטווח של 1–3 שנים בפיקדון או בקרן כספית, וכל השאר בחיסכון ארוך טווח.
דוגמה מלאה: יעד של 300,000 ₪ בעשר שנים
בתשואה שנתית של 5%, כדי להגיע ל־300,000 ₪ בתוך עשר שנים צריך להפקיד כ־1,932 ₪ בחודש. סך ההפקדות מהכיס יהיה כ־231,800 ₪, והתשואה תוסיף כ־68,200 ₪. אבל באינפלציה של 2.5% בשנה, 300,000 ₪ בעוד עשור שווים בכוח קנייה כ־234,400 ₪ של היום — כלומר בערך מה שהפקדתם. אם היעד האמיתי הוא 300,000 ₪ בכוח קנייה של היום, צריך לכוון ל־384,000 ₪ נומינליים, שהם כ־2,473 ₪ בחודש.
איך לבחור תשואה להזין
הזינו תשואה נטו — אחרי דמי ניהול. פיקדון או קרן כספית: סביב ריבית בנק ישראל, פחות דמי ניהול. מסלול כללי בקופת גמל להשקעה: היסטורית סדר גודל של 5%–7% נומינלי בשנה, עם שנים שליליות בדרך. מסלול מנייתי: תוחלת גבוהה יותר ותנודתיות גדולה בהרבה. אם אתם לא בטוחים, הריצו שני תרחישים — אחד אופטימי ואחד שמרני — ותכננו לפי השמרן.
שאלות נפוצות
מה ההבדל בין שני מצבי החישוב?
למה השווי הריאלי נמוך מהסכום שיצטבר?
איפה כדאי להחזיק קרן חירום?
קופת גמל להשקעה או קרן נאמנות רגילה?
האם המחשבון מתאים גם לחיסכון לילדים?
מקורות: תקרות הפקדה ומיסוי מכשירי חיסכון — רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון ורשות המסים; יעד האינפלציה — בנק ישראל.