מחשבון ריבית דריבית

איך הריבית מרוויחה ריבית

כאשר הרווח נשאר בחיסכון, גם הוא משתתף בצמיחה הבאה. בדוגמה דמיונית של אגורה שמוכפלת בכל יום, ביום הראשון יש אגורה: ביום 10 יש 5.12 ₪, ביום 20 יש כ־5,243 ₪ וביום 30 יש כ־5.37 מיליון ₪. כ־97% מהסכום נוצרים ב־5 הימים האחרונים. זו המחשה מתמטית, לא קצב תשואה אפשרי לחיסכון רגיל.

בדוגמת המחשבון, 1,000 ₪ בחודש במשך 30 שנים, בשיעור שנתי נקוב 7% המחולק לחודשים, נותנים 1,219,971 ₪ לפני מס. ההפקדות הן 360,000 ₪; כ־70% מהשווי הסופי הם רווח. ההפקדה נשארת קבועה בשקלים ואינה עולה עם המחירים. שורת כוח הקנייה מחלקת את השווי הסופי בגורם עליית המחירים המצטברת לפי האינפלציה שהזנתם. זו אינה התאמת בסיס המס. לחישובי חיסכון נוספים ראו מחשבון חיסכון.

כלל ה־72: קיצור דרך להכפלה

מחלקים 72 בשיעור השנתי באחוזים ומקבלים קירוב למספר השנים להכפלת סכום חד־פעמי, ללא הפקדות נוספות: ב־7% כ־10.3 שנים, ב־4% כ־18, וב־10% כ־7.2. באינפלציה שנתית של 2.5% זה נותן כ־29 שנים עד שכוח הקנייה של סכום קבוע נחצה. זה כלל אצבע, לא תחליף לחישוב לפי תדירות הצבירה בפועל.

מה יכולה לתת התחלה מוקדמת

בדוגמה בלבד, דנה מפקידה 1,000 ₪ בחודש מגיל 25 עד 35, בסך הכול 120,000 ₪. אחר כך היא מפסיקה להפקיד ומשאירה את החיסכון עד גיל 65. יוסי מפקיד אותו סכום חודשי מגיל 35 עד 65, בסך הכול 360,000 ₪. בשיעור הנקוב 7% ובצבירה חודשית, דנה מגיעה ל־1,404,842 ₪ ויוסי ל־1,219,971 ₪ לפני מס.

שורת ההשוואה מראה מה היה מתקבל עם עוד 100 ₪ בכל הפקדה חודשית, באותו עיתוי ובאותו שיעור, לפני מס ובשקלים נומינליים. ליד תקרת ההפקדה התוספת קטנה כדי לא לחרוג מהטווח; כשהתקרה כבר הוזנה, לא מוצג תרחיש נוסף. זו השוואה מתמטית, לא המלצה להגדיל השקעה.

למה גם פער קטן בעלויות מצטבר

בהפקדה של 1,000 ₪ בחודש במשך 30 שנים, הפחתת שיעור ההמחשה מ־7% ל־6% מורידה את השווי מ־1,219,971 ₪ ל־1,004,515 ₪. הפער הוא 215,456 ₪, כ־60% מההפקדות. זו השוואה בין שני שיעורי תשואה לאחר עלויות ולפני מס, לא חישוב מדויק של אופן גביית דמי ניהול ולא קביעה של תקרה חוקית. בדקו את העלות הכוללת וההסכם של המוצר המסוים; דמי ניהול מהפקדה ומצבירה אינם אותו חיוב. בחיסכון פנסיוני יש תקרות דמי ניהול הקבועות בתקנות ומשתנות לפי סוג המוצר; ראו מחשבון פנסיה.

המחשת ניכוי אינה חישוב המס שלכם

שורת המחשת הניכוי מנכה לצורך המחשה 25% מהרווח הנומינלי בלבד, ללא מס יסף. היא אינה תחזית של הסכום שיישאר לכם אחרי כל המסים. ככלל, ברווח הון של יחיד שאינו בעל מניות מהותי חל שיעור של עד 25% על הרווח הריאלי, בכפוף לסוג הנכס ולחריגים. ריבית על פיקדון שקלי לא צמוד חייבת ככלל ב־15% מהריבית הנומינלית; למכשירים אחרים, להכנסה עסקית ולהטבות אישיות עשויים לחול כללים אחרים.

גם המדד לצורכי מס אינו תמיד מדד המחירים לצרכן: בנייר ערך נקוב או צמוד למטבע חוץ שמחזיק יחיד, סעיף 88 מפנה לשער המטבע. בדוגמה מוגדרת עם בסיס מס צמוד למדד המחירים, השקעה של 100,000 ₪ שנמכרת אחרי 5 שנים ב־180,000 ₪, באינפלציה קבועה של 2.5%, נותנת רווח ריאלי של כ־66,859 ₪ ומס בסיסי של כ־16,715 ₪. זו אינה דוגמת המס לכל נייר ערך.

נוסף על המס הבסיסי, מס יסף בוחן הכנסות של שנת המס: 3% על כלל ההכנסה החייבת שמעל 721,560 ₪, והחל משנת 2025 עוד 2% על הכנסה חייבת ממקורות הוניים שמעל אותו סף. אלה שני מבחנים נפרדים. הסף נשאר בסכום של שנת 2024 עד סוף 2027; סוף הקפאת הסף אינו מועד סיום המס הנוסף על הכנסה הונית. המחשבון אינו יודע מתי תממשו רווחים ומה יהיו יתר הכנסותיכם או החוק באותה שנה, ולכן אינו מחשב מס יסף. מס על רווח הון שטרם מומש עשוי להידחות עד המכירה, אך ריבית וחלוקות רווחים יכולות להתחייב במס קודם.

בקרן השתלמות הפטור תלוי גם בהפקדות המוטבות ובתנאי המשיכה: ככלל אחרי 6 שנים, או 3 במקרים הקבועים בדין. בקופת גמל להשקעה יש מסלול לקצבה מוכרת פטורה מגיל 60, לא פטור לכל משיכה בגיל זה. בדקו את התנאים במחשבון החיסכון ובמחשבון תשואת השקעות.

ריבית בנק ישראל הנוכחית יכולה לתת הקשר לשוק הריבית, אך אינה תשואה מובטחת לפיקדון, לקרן כספית או לתיק השקעות.

שאלות נפוצות

מקורות: כלי נוסף להמחשת ריבית דריבית: מחשבון ריבית דריבית של רשות ניירות הערך האמריקאית. צבירה חודשית והפקדה בסוף כל חודש הן הנחות המודל באתר זה. המס בישראל: פקודת מס הכנסה, סעיפים 88 ו־91; ריבית, סעיף 125ג; מס יסף, סעיף 121ב; תנאי הפטורים בסעיפים 9(16א), 9(16ב) ו־9א(ב1). שיעורי התשואה בדוגמאות הם הנחות המחשה של האתר, לא נתון רשמי.