מחשבון פנסיה

מאיפה מגיעים 18.5% לשכירים?

מה כדאי להעתיק מהדוח הפנסיוני?

הזינו את הצבירה הקיימת, השכר המבוטח, ההפקדה ודמי הניהול מהדוח שלכם. אל תחליפו שכר מבוטח בברוטו בלי לבדוק שהם זהים, ואל תכללו עלות ביטוח כחיסכון. ברירות המחדל מדגימות את המודל ואינן תיאור של הקרן שלכם.

להשוואת דמי ניהול השאירו את יתר ההנחות זהות ושנו רק את דמי הניהול. לאחר מכן בדקו בנפרד תשואה נמוכה יותר ומקדם המרה אחר. אם הקצבה הרצויה מתקבלת רק בהנחה האופטימית, סמנו זאת כפער בתכנון ולא כהבטחה מהקרן. שמרו את ההנחות לצד התוצאה; השוואה בין מספרי קצבה בלי ההנחות עלולה להטעות.

בצו ההרחבה, שיעורי המינימום לשכירים הם 6% מהעובד, 6.5% מהמעסיק לתגמולים ו־6% מהמעסיק לפיצויים. הסכום הכולל הוא 18.5%, אך דמי ניהול ועלות כיסויי נכות ושארים מפחיתים את החלק שנחסך. הזינו את ההפקדה הכוללת ואת עלות הביטוח בנפרד. לעצמאים חובה אחרת; מחשבון מס לעצמאים מפרט אותה. אין כאן חישוב זכאות לפי הסדר ענפי או תנאי ביטוח אישיים.

החובה הכללית מחושבת לפי השכר הקובע לפיצויים, בלי שעות נוספות, ועד השכר הממוצע במשק: 13,769 ₪ ב־2026, אלא אם חל הסדר על בסיס גבוה יותר. הזינו את השכר המבוטח בתלוש. בדוגמה, הפקדה על 13,769 ₪ במקום על 15,000 ₪ מורידה את הצבירה ב־180,439 ₪ ואת הקצבה ב־903 ₪ לחודש. הצו אינו חל על מי שטרם מלאו לו 20 (אישה) או 21 (גבר), ועל עובד חדש ללא ביטוח קודם ההפרשות מתחילות בתום 6 חודשי עבודה; מי שהגיע מבוטח זכאי מהיום הראשון, וההפרשה מבוצעת אחרי 3 חודשים או בתום שנת המס, המוקדם מביניהם, רטרואקטיבית. מי שמבוטח בפנסיה תקציבית מחוץ לצו (סעיף 4(א)(5)). הסדר מיטיב עשוי לקבוע תנאים נוספים.

בשכר הדוגמה, בהנחה שכולו מבוטח, חלק עובד של 6% הוא 900 ₪ לחודש. הזיכוי הרגיל לפי סעיף 45א הוא 35% מההפקדה המוכרת, עד 7% מהכנסה מזכה של 9,700 ₪ לחודש ב־2026. כך מתקבל כ־238 ₪ זיכוי, רק אם יש די מס לתשלום. זו המחשה לשכיר עם הכנסה מבוטחת בלבד, ללא הקצאה לביטוח חיים או שאירים וללא כפל ניכוי; החישוב השנתי והנסיבות האישיות עשויים לשנות את ההטבה.

הפקדה של 8.33% לפיצויים במקום 6% מביאה את הסך ל־20.83%. בתרחיש הדוגמה הפער בצבירה הוא 276,921 ₪. שיעור הפקדה לבדו אינו קובע אם מלוא החבות מכוסה בסעיף 14; מחשבון פיצויים מסביר את ההבדל.

איך דמי הניהול משפיעים על החיסכון?

התקרות הרגילות בשלב החיסכון הן זוגות נפרדים: במקיפה עד 6% מההפקדה ועד 0.5% מהצבירה לשנה; בכללית ובקופות שעליהן חלה תקנה 2 עד 4% מההפקדה ועד 1.05% מהצבירה. יש חריגים לפוליסות ולהפקדות ישנות, ולמקבלי קצבה כללים אחרים. אין לשלב את שתי התקרות הגבוהות ולהסיק שזה מוצר מותר. ברירת המחדל 0.5% מהצבירה היא התקרה הרגילה במקיפה, לא ממוצע שוק; 1.5% מההפקדה היא הנחת דוגמה, לא ממוצע שוק ולא תקרה.

דוגמה ללא ניכוי ביטוח: שכר 15,000 ₪, הפקדה 18.5% (2,775 ₪ בחודש), תשואה ריאלית 3.5%, 30 שנות חיסכון מאפס. בדמי ניהול של 0.5% מהצבירה ו־1.5% מההפקדה נצברים 1,581,810 ₪. בהנחה שהצמד הבסיסי של קרן נבחרת, 0.22% מהצבירה ו־1% מההפקדה, נשאר קבוע לכל התקופה, נצברים 1,668,634 ₪. ההפרש הוא 86,824 ₪, שהם 5.5% מהחיסכון. במקדם הדוגמה 200 זו תוספת משוערת של 434 ₪ לקצבה החודשית, לא הבטחה לתשלום בפועל.

ככלל, העברה של יתרה שמותר להעביר מבוצעת בתוך 10 ימי עסקים ממסירת הבקשה המפורטת, החתומה והמלאה למנהל הקופה המעבירה, בכפוף להליך ולביטול הבקשה. במקרים מיוחדים הממונה רשאי לאשר עד 20 ימי עסקים נוספים. יתרת הלוואה שלא נפרעה, תביעת נכות והגבלות נוספות עשויות למנוע העברה; עיקול או שעבוד עשויים להגביל את החלק שניתן להעביר. בדקו את תקנות ההעברה ואת השפעת המעבר על הכיסוי והתנאים. חתימה אצל הקרן החדשה אינה בהכרח תחילת מניין הימים.

איך מקדם ההמרה הופך צבירה לקצבה?

המחשבון מחלק את הצבירה המוצגת במקדם שהזנתם. בדוגמה המקדם הוא 200, ולכן צבירה של 2,644,132 ₪ נותנת כ־13,221 ₪ ברוטו לחודש. זהו מקדם להמחשה בלבד; אין כאן טווח מקדמים אופייני או התחייבות לתנאי הפרישה. קבלו תחזית אישית מהקרן ובדקו את תקנונה ואת מסלול הקצבה, לרבות זכויות שאירים ותקופת הבטחה. שינוי המקדם משפיע על הקצבה אך אינו משנה את הצבירה.

דוגמה מלאה

בן 30 עם 150,000 ₪ צבורים, שכר מבוטח 15,000 ₪, הפקדה 18.5%, תשואה ריאלית 3.5%, דמי ניהול 0.5% מהצבירה ו־1.5% מההפקדה, פרישה בגיל 67 וללא ניכוי ביטוח: צבירה קיימת 150,000 ₪ + הפקדות 1,232,100 ₪ + רווחי השקעה 1,497,912 ₪ − דמי ניהול 235,880 ₪ = 2,644,132 ₪. במקדם 200 מתקבלת קצבה של 13,221 ₪ ברוטו לחודש, 88% מהשכר המבוטח. בהנחת הצמד הבסיסי של קרן נבחרת לכל התקופה, הצבירה 2,843,705 ₪ והקצבה גבוהה ב־998 ₪. הפטור המרבי לפי סעיף 9א ב־2026 הוא עד 5,422 ₪ בחודש, בכפוף לתנאים ולהפחתות. זה אינו חישוב מס עתידי; מחשבון קיבוע זכויות מפרט.

מה התחזית לא כוללת

אפס עלות ביטוח נותן תוצאה גבוהה יותר מאותו תרחיש עם ניכוי ביטוח. בדוגמה המלאה, עלות של 150 ₪ לחודש במקום אפס מפחיתה את הצבירה ב־120,660 ₪ ואת הקצבה ב־604 ₪ לחודש. זו עלות להמחשה, לא תעריף אופייני; הזינו את העלות שלכם. תשואה גבוהה יותר מגדילה את התחזית, דמי ניהול גבוהים יותר מקטינים אותה, ומקדם גבוה יותר מקטין את הקצבה בלי לשנות את הצבירה.

רגישות הדוגמה לשינוי הנחה אחת בכל פעם, כשכל היתר נשאר כבדוגמה המלאה. החלופות אינן ממוצעי שוק או תחזית אישית. להשוואה, בדוגמה המקורית נצברים 2,644,132 ₪ והקצבה 13,221 ₪ לחודש.

השכר, התשואה, דמי הניהול ועלות הביטוח קבועים בשקלים של היום. אין תחזית לשינוי שכר, הפסקות הפקדה, משיכת פיצויים, שינוי בעלות הכיסוי, איזון אקטוארי או הוצאות השקעה נוספות. 3.5% ריאלי היא הנחת דוגמה; בפועל גם הפסדים אפשריים. המודל החודשי אינו משחזר את החשבונאות היומית של קרן מסוימת. הוא מעגל את ההפקדה החודשית לאגורות, מנכה ממנה דמי ניהול וביטוח, מחשב תשואה חודשית מהשיעור השנתי ומפחית דמי ניהול מהצבירה לפי שיעור שנתי מחולק בחודשי השנה. ההשוואה מניחה אותו כיסוי ואותה עלות ביטוח גם בקרן האחרת.

שאלות נפוצות

מקורות: פנסיית חובה לשכירים: צו ההרחבה המשולב, 2011 וצו הגדלת ההפרשות, 2016; תקרות דמי הניהול: תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (דמי ניהול), התשע״ב-2012; מועד ההעברה בין קרנות: תקנות העברת כספים בין קופות גמל; דמי הניהול בקרנות הנבחרות: החלטת רשות שוק ההון מ־19.9.2024, ההליך הרביעי והבהרת הרשות מ־19.5.2025 על מנגנון החלוקה (טיוטה); סכום הקצבה המזערי: סעיף 23 לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל); תקרות המס לשנת 2026: לוח העזר של רשות המסים; הנחיות הפטור על קצבה מזכה לשנת 2026. תאריכי המקורות אינם הבטחה לתנאים בשנת הפרישה.